2026年5月17日至18日，由上海交通大学上海高级金融学院(SAIF)和中国金融研究院(CAFR)发起并主办的首届SAIF-CAFR金融前沿研究系列首期研讨会(SAIF-CAFR Frontier in Finance Research Series)以线上(Zoom)加线下相结合的形式在交大高金徐汇校区成功举办。

金融前沿研究系列研讨会以国内外青年学者为主要参与对象，通过邀请知名金融领域学者开展专题授课，系统解读金融学术研究国际前沿进展，分享前沿研究方法与研究思路，从而促进青年学者学术发展，全面提升其金融学术研究能力与教学水平。

金融前沿研究系列首期研讨会广受关注，海内外众多金融学者积极响应，踊跃注册。最终录得注册人数共计202位，远超既定计划，主要为国内外知名学府的青年教授、博士生及研究人员，其中来自欧美、大洋洲及亚太地区的海外学者，占参会者总数的20%。

上海交通大学上海高级金融学院金融学讲席教授、副院长汪勇祥在研讨会上致欢迎辞。汪勇祥对线上线下学者的积极参与表示诚挚欢迎，并向三位特邀主讲学者致以衷心感谢。

他表示，本次研讨会经过严格遴选，汇聚了顶尖师资力量，三位主讲学者凭借其独到的学术视野与研究优势，有效拓展了学院现有研究视角，为与会者带来了前沿学术启发。

汪勇祥强调，希望通过汇聚知名学者、分享前沿研究成果，进一步赋能青年学者深耕学术领域，助力提升中国金融研究的国际影响力与整体水平，并推动本系列学术研讨活动持续化、常态化开展。

▲ 汪勇祥教授致欢迎辞

本届研讨会特邀三位高潜力学者为学员授课，分别是：不列颠哥伦比亚大学尚德商学院金融学助理教授卞博；宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学副教授窦炜；耶鲁大学管理学院金融与创业学教授马松（按授课先后顺序排列）。

在为期一天半的课程中，由卞博开场主讲“金融领域的数据经济学(The Economics of Data in Finance)”。该讲座从金融学视角研究数据经济，重点探讨数据如何在消费者、企业与金融市场参与者等不同分析单元中塑造经济活动。

她借助平台监管调整引发的数据生成与使用层面的冲击，运用核心实证方法，精准识别数据所发挥的经济效用。通过多维度场景分析，卞博重点阐释了数据作为联结实体经济与金融市场的核心纽带的运行逻辑，并勾勒出数据经济与金融学交叉领域更广阔的研究框架。

▲ 卞博教授授课

随后由窦炜主讲了“金融市场中的人工智能与强化学习(AI and Reinforcement Learning in Financial Markets)”。他的讲座聚焦于人工智能对金融市场的变革路径，深入分析了 AI 技术对市场运行的多重影响。

窦炜阐释了人工智能不仅能够提升交易速度与运行效率，更会重塑交易者之间的竞争格局，影响价格走势，并对整体市场稳定产生深远作用。

他指出，随着人工智能技术能力不断增强，算法系统或通过协同联动削弱市场竞争，借助前瞻性交易行为诱发市场泡沫与崩盘，给市场效率与金融稳定带来新型风险。同时他强调，人类投资者依旧具备关键价值，拥有私有信息、具备高阶理性判断的人类投资者能够保持核心优势，在部分场景下可实现优于人工智能交易系统的表现，尤其在算法丧失市场话语权与信息优势时更为突出。

最后，窦炜明晰核心观点：人工智能正成长为金融领域的重要力量，在优化市场运行的同时，也催生了新型合谋行为、市场脆弱性及监管层面的全新挑战。

▲ 窦炜教授授课

马松则探讨了“创新融资：企业、市场与宏观经济(Financing Innovation — Firms, Markets, and the Economy)”。马松围绕四大研究板块，系统剖析了金融体系与技术进步之间的多维内在联系。

他首先梳理了创新数据与量化指标分析的核心研究方法与工具；随后聚焦企业内部创新运行机制，深入探究企业研发投入的融资方式、治理架构及内部管理模式；接着将研究视角拓展至企业外部创新互动，分析了市场竞争、技术外溢与企业并购带来的创新联动效应；最后立足宏观层面，他深度探讨了创新与经济增长的深层逻辑，阐释了新技术的扩散路径及其对整体经济格局的推动作用。

▲ 马松教授授课

在为期一天半的研讨过程中，参会者全程踊跃交流、积极互动，现场学术研讨氛围浓厚热烈。

授课结束后，参会者继续与授课教授开展深度探讨，并对系列后续学术活动满怀期许。本次金融前沿研究系列首期研讨会圆满收官，为搭建高端学术交流平台、深化青年学者前沿研究交流、拓展学术视野起到了积极推动作用。