泰康资管投连投资部及第三方投资部负责人 邢振
CDC邀请到泰康资管投连投资部及第三方投资部负责人邢老师来给同学们做保险资管的专场分享。
邢老师首先介绍了保险业及资管的发展与优势。他阐述了保险资管行业的特点,包括其在资金筹集、跨周期财富规划等方面的优势。保险资管行业不仅仅是关于资金的管理,更是关于如何通过有效的财富规划,帮助人们应对长寿时代带来的挑战。他强调,保险资管行业的核心价值在于其能够为客户提供长期稳定的财富增值服务,这在当前金融市场中显得尤为重要。
随后,邢老师详细介绍了泰康资管的商业模式,他强调了泰康资管在养老金管理方面的领先地位,以及如何通过保险产品实现财富的跨周期规划。他还提到了泰康资管的三大闭环战略:长寿闭环、健康险和医疗服务闭环、保险经营和退休金闭环。这些战略不仅体现了泰康资管的业务多样性,也展示了其在行业中的创新和领导力。
在职业发展与行业选择的讨论环节,邢老师讨论了在职业生涯选择中,选择保险资管行业的优势和劣势。他从个人职业发展的角度出发,分享了选择保险资管行业的一些考量因素,包括行业的稳定性、成长性和对未来社会变化的适应性。他提到,保险资管行业更加注重长期的价值投资和资产的安全性。
问答环节,邢老师就泰康保险资管在不动产投资、养老社区运营、保险产品选择和社会养老问题等方面的深入见解。通过这些讨论,同学们对泰康保险资管的业务和市场定位有了更清晰的认识。会后同学们也纷纷表示本场分享带来了职业规划的新思路,是一次宝贵的经历。
广发证券首席经济学家、董事总经理 郭磊
高金CDC邀请广发证券首席经济学家郭磊博士给同学们开展了主题为“当前宏观经济形势与资产定价特质”的主题分享。郭老师在讲座中深入分析了当前中国稳增长措施的背景与成因,并对未来经济发展的主要方向进行了预测。通过细致的背景梳理和数据分析,郭老师不仅阐释了逆周期政策背后的逻辑,也帮助高金同学们更深入地理解了中国当前的宏观经济形势。
在讲座中,郭老师从宏观数据出发,与同学们探讨了本轮稳增长的具体背景。他指出,今年以来,中国经济在二、三季度面临一定的放缓压力,高频数据模拟清晰展示了实际GDP与名义GDP的变化轨迹。郭老师解释道,在实际经济运行中,价格波动直接影响到居民消费和企业利润,名义GDP对税收、企业盈利、居民收入等领域均存在深刻影响,也直接关系到居民的经济感受。同时他认为,本轮政策稳增长是集中于地产、消费、广义社融等三个领域,切入点是非常准确的。预计后续会效果会逐步呈现。从中长期来看,他认为中国经济具备存量人口红利、工程师红利、延迟满足红利等三大优势,应充分利用三大优势发展消费和服务业、技术类产业,以及保持一定的再投资速度。三个要素优势均得到充分利用的时候,名义增长就会更为均衡。
在问答环节中,郭老师热情回应了同学们的各种问题。谈及宏观研究时,他指出,宏观经济是一个复杂的系统,经验规律性往往先于逻辑,历史不会简单重复,但会成为理解当下与预测未来的重要坐标。他特别强调了数据在宏观研究中的重要性,即使身为宏观首席经济学家,依然坚持自己整理数据和撰写报告,保持对数据的敏锐度。在团队中,他还创新性地设置了宏观量化研究,以更好地探索数据对宏观经济和资产定价的指导作用。对于未来职业选择的建议,郭老师以自身的职业轨迹为例,鼓励同学们勇敢尝试不同的方向,不必过分焦虑第一份工作的影响。他也欢迎同学们尝试卖方研究,认为这是一个能够充分发挥个人专长的职业方向。
上海国际信托信睿家族管理办公室总经理 刘杰
CDC邀请上海信托信睿家族办公室总经理刘杰老师以“拥抱财富管理新时代”为主题,深入探讨了财富管理行业的时代特性、行业特征与行业转型。刘老师不仅为高金同学们介绍了信托行业的业务知识,也为同学们做职业规划提供了宝贵的经验。
刘老师首先指出当前时代的四大特征:低利率、地产退潮、财富积累和老龄化。他强调,投身一个行业前,必须判断该行业是否符合时代浪潮。例如,低利率是经济发展的必然结果,而地产行业的退潮导致融资成本的变化,财富积累和老龄化则影响着财富管理的需求。
接着,刘老师分析了财富管理行业的变革与挑战。自《资管新规》出台以来,行业经历了从银行理财子公司的纷纷成立、净值化转型加速到债券市场的波动,进入了“后资管新规”时代。行业特征表现为权益持仓结构的变化,被动基金持有A股市值已超过主动基金;银行理财产品的投资偏好转向固收类,客户的风险承受能力下降;竞争格局日益头部集中。同时,刘老师还分享了国际经验,如日本进入“负利率时代”后货币基金规模的萎缩,以及美国公募基金、保险产品的降费趋势和ETF的快速发展等。刘老师预测财富管理行业将面临供给侧改革,并建议寻找大平台就业。
在行业转型方面,刘老师提到2021年央行发布的《金融从业规范财富管理》标志着行业以客户体验为中心的业务管理转型。2023年新的信托业务分类为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托,行业转型路径包括财富3.0账户化、存量提升和金融+服务+生态。刘老师强调,财富管理的核心在于理解并满足人的更高维度需求。
问答环节中,刘老师分享了在信托行业生存的三大能力:知识广度、技能性引导客户和根据不同客户做不同安排。他强调,能力和经验的结合是长久生存的关键,并建议职业初期选择处于转型中的头部企业,这些企业目前和未来都有可能带来超额回报,且发展相对稳定。
通过刘老师的精彩分享,同学们不仅获得了财富管理行业的业务知识,也为职业规划提供了宝贵的经验。这场讲座为同学们打开了财富管理新时代的大门,让大家对行业的未来有了更清晰的认识和期待。
国金证券风险管理部总经理 吴成刚
CDC邀请国金证券风险管理部吴成刚老师带来一场精彩的讲座分享,吴老师以其坚实的理论基础和丰富的实践经验,围绕“证券公司风险管理的核心与实践”为高金学生呈现了一场精彩的分享,不仅详细的讲解了证券公司风险管理体系,还通过几个案例加深同学们对风险管理的理解。
首先,吴老师为同学们介绍了风险的内涵,并介绍了证券公司面临的主要风险类型,流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险。随后,吴老师对风险管理的发展历程、监管要求等进行了全面梳理,帮助同学对风险管理有初步了解,并为同学们分享了当前证券公司风险管理实践,包括风险管理文化、制度体系、组织架构、信息技术系统和数据、指标体系、人才队伍、应对机制等。结合自身在风险管理领域的多年经验,吴老师系统讲解了证券公司在应对复杂多变的市场环境时所面临的主要风险类型,并详细讲解风险识别、评估与应对的全过程管理。他特别提及,企业文化是风险管理的核心,业务要“看得清、管得住”,要做到“有所为、有所不为”,这是一个公司最强的软实力。
除了丰富的理论知识,吴老师还分享了3个经典案例,即法国兴业银行欺诈案、硅谷银行倒闭事件、Archegos爆仓事件,涉及内部控制建设、流动性管理、客户风险敞口管理和杠杆限制等内容,并就国际投行风险管理功能发展的三个阶段:控制/监测、价值保护、价值创造进行了展望分享,加深了同学们对风险管理的认知。
问答环节,同学们就人工智能发展对风控领域的影响以及风控科技应用实操等问题向嘉宾进行了请教,本场讲座让高金学生们对证券公司风险管理的内涵和实践有了更深刻的认识,也激励了同学们不断学习,为未来职业发展打下更坚实的基础。
财通资管战略产品部总经理 王天凤
CDC邀请财通资管战略产品部总经理王老师为同学们做了主题为“解码大资管”的专题讲座,王老师详细为同学们介绍了当前国内的资产管理行业现状,对券商资管与公募基金的发展现状、业务布局、产品解析、发展差异展开了分析,并进一步深入讨论了券商资管与基金公司的异同以及资管行业职业发展思考。
王老师首先介绍了当前国内大资管行业生态图谱以及各资管机构业务类型,特别是券商资管与公募基金的差异与业务类型。券商资管与公募基金公司业务类型主要分为三类:公募基金业务、私募业务、ABS业务。自2012年起,券商资管大力发展私募业务,模式逐步成熟且不断创新,具有明显优势。尽管两者组织架构相似,均以投研为核心,但券商资管在私募业务方面更具灵活性和创新性,投资标的和交易模式丰富。ABS专项计划则是资产证券化的载体,同样面向合格投资者,ABS业务的底层资产种类丰富,与传统标类产品相比,为投资者提供了新的投资方向。这些产品的特点和适用人群各不相同,为投资者提供了多样化的选择。公募业务方面,王老师介绍到公募基金规模近十年来呈现显著增长。从基金分类来看,固收类产品规模占比持续占据主导地位,而权益类基金因市场原因近两年发行较为低迷。指数基金因其工具化特性,在市场中受到越来越多投资者的青睐。其中,ETF作为一种场内交易的基金,以其高流动性、低费率、投资者可灵活配置以进行投资组合等优势,成为机构投资者的重要选择。对于个人职业发展,王老师强调,个人应根据自身的能力、特长、兴趣和资源,进行职业规划,选择合适的岗位,如投研类、销售类或大中后台。同时,适时的职业转型有助于更好地契合自己的长期职业规划,或适应行业发展。保持对行业的深入理解和持续学习新知识和技术,是职业成功的关键。
问答环节中,王老师热情回应了同学们的问题,结合当前实际就业形式,坦诚地分享了自己的看法。业务方面,围绕财通资管是如何在债券特别是短债方面能够保持领先地位这一问题,王老师认为主要是财通资管在短债产品方面确实做了提前布局,2019年至2021年间,大量资金从银行理财产品转向中短债基金,同时财通资管抓住机会通过蚂蚁和理财通等电商渠道进行了大量营销推动,从而实现了业务爆发;求职方面,围绕投研、产品、销售以及中后台等不同岗位的招聘需求,王老师结合同学们的背景提供了具体的求职建议和未来规划指导,会后同学们纷纷表示本次分享内容全面受益匪浅。
职业发展中心行业分享论坛圆满收官,系列讲座不仅为同学们搭建了深入了解各行业/岗位职能的桥梁,更激发了大家对职业定位的深刻思考与自我探索。通过行业精英的实战经验分享,同学们拓宽了视野,重新审视自身优势并逐步明确未来职业发展方向。作为引领和支持高金学生职业发展的孵化器,交大高金职业发展中心也将继续创设丰富多彩的职发系列活动,辅助支持同学们行业细分垂直领域的深耕和探索,作为同学们成长道路上的坚实后盾,提供更多元化的平台,陪伴同学们在职业规划的旅途中稳健前行,直到抵达梦想的彼岸。
同学感言
“开学以来的两个月,CDC组织了丰富多彩的行业分享论坛,为同学们提供了深入了解各个行业的宝贵机会。这些论坛涵盖了券商、保险、咨询、公募、信托、PE以及实体企业等多个领域。每场分享都邀请了业内的专家和从业者,他们不仅分享了专业的行业见解,还讲述了自己的求职心路历程。
通过参加这些论坛,我感受到不同领域间的交融与碰撞,激发了我对未来职业发展的思考。尤其是在券商领域,郭磊老师对宏观政策的分析和资产定价逻辑的探讨,让我对宏观研究的复杂性有了更深刻的理解。”
——24MFG陈同学
“非常感谢职业发展中心能够邀请到在业界具有声誉的财通资管给我们介绍资管市场和产品相关的知识。在本次活动中,主讲的王老师向我们介绍了很多资管领域的重要知识和实践经验,我们从中学到了很多,包括资管公司的种类和各个细分赛道的情况;资管产品的分类和每种产品的主要管理方法;以及一些常见的资管公司内部结构。同时,老师还具有针对性地解答了我们每位同学个人的疑问。通过本次活动,我们学习到了很多资产管理领域的实践知识,令我们受益匪浅。”
——24MFF罗同学
“最近的几场行业分享,均来自不同赛道的资深从业人员,有泰康资管的邢总,广发研究所的郭博士,上海国际信托的刘总,国金证券的吴总。作为一名工科转型的学生,我的感受是不仅了解了不同的金融行业,也学习了很多深刻的知识与见解。其中最令我有深刻印象的是广发宏观首席郭磊博士。他不仅非常重视案头研究工作,还十分热爱所处的行业,他把研究所工作比喻成最接近高校学术研究的工作,这个观点让我耳目一新,前辈对于宏观经济二三季度承压原因的分析也让我学习到宏观研究对于数据的重视,细节的把控。这些分享对于我后续的职业生涯很有帮助。”
——24FT耿同学
“最近的几场CDC行业分享,受邀嘉宾均为行业资深人士,内容与时俱进又很落地。泰康资管的邢总,回答了我关于投顾业务现状及未来发展趋势的问题,让人对投顾行业的未来充满信心;广发证券的郭总最值得敬佩的一点是,即使身为宏观首席,依然坚持自己整理数据和撰写报告,保持对数据的敏锐度;上海信托的刘总,在以产品为导向的当下,能放弃短期利益,追求以客户为中心的初心,少之又少。很荣幸成为行业分享论听众,对视野提升及工作思路改进,有很大帮助!”
——23PTC 高同学